Strach, panika a emoce z epidemie dolehly i na kapitálové trhy

Šíření paniky a strachu z budoucnosti znamená i velký problém pro trhy. Ty momentálně zažily jeden z nejhorších týdnů od dob poslední finanční krize.

Globální akciové trhy se dostaly z poklesu trhu. Pokles v rozmezí 5 – 9,9% na trhy přichází velmi často, například americký index S&P 500 v období 1945 – 2016 poklesl celkem 56x a průměrný pokles v tomto období činil 7%. Oproti tomu k úrovni tzv. korekce, tj. poklesu v rozmezí 10 – 19,9%, dochází na trzích poměrně méně častěji. U indexu S&P 500 v období 1945 – 2016 přišla korekce 21x a průměrný pokles činil 14%.

A právě v úrovni korekce se globální trhy nacházejí nyní.

Jaký bude další vývoj nikdo přesně neví, dá se ale předpokládat dle investičních analytiků z HSBC a ING, že v pondělí ráno bude následovat další pokles. Čínský index PMI (Index čínských nákupních manažerů) se propadl na horší úroveň než v době finanční krize v letech 2008 – 2009, kdy činila jeho hodnota 38,8 – 45,3. Dnešní aktuální hodnota je 35,7.

Velkou neznámou je, jak na to zareaguje trh. Předpokládá se, že reakce bude spíše negativní.

Hodnota světových indexů:

Když se podíváme na tabulku výše, je patrné, že nejvíce padaly americké, světové a evropské akcie. Na druhé straně posilovaly globální protiinflační dluhopisy a americké státní dluhopisy. Právě tyto investiční nástroje patří mezi ty, do kterých se v době krize investoři stahují. Ještě bychom sem měli zařadit zlato, to ale ve druhé polovině týdne také oslabilo.

Jak reagovat v rámci svého investičního portfolia?

V těchto dnech dostáváme dotazy od našich klientů, jestli je v době korekce potřeba něco dělat. Odpovídáme, že ne. Kdo má svůj investiční plán a časový horizont, stačí mu je dodržovat a ideálně pravidelně investovat.

 Jak reagují naši klienti?

Většina našich klientů jsou dlouhodobí investoři (10 let a více). Ti se obávat nemusí, naopak je to pro ně příležitost k nákupu se slevou. Stejně tak krátkodobý investor (cca. 5 let), který by neměl mít více než 25% v akciích (pokud by měl, tak by mohl mít problém).

Je vhodné ukončit své akciové pozice a stáhnout se do hotovosti?

Z naší zkušenosti to není šťastné řešení. V takovém případě byste uplatnili ztrátu na své investici. Doporučujeme přestat sledovat média a na nějakou dobu se přestat zajímat o svá investiční portfolia. Nemyslete na to, že nějaké investice máte, věnujte se věcem, co máte rádi, svým koníčkům atd. Trh se za nějakou dobu vrátí zpět a vy budete opět v klidu.

Je vhodné přidat od portfolia nové investice?

Ano a doporučujeme to. Pokud máte volné investiční prostředky, tak se nacházíme v ideální době, kdy lze nakoupit se slevou 15 %. I naši klienti od pondělí začínají nakupovat se slevou. Pokud uvažujete o novém nákupu, vždy byste svůj záměr měli konzultovat se svým investičním poradcem. Investici doporučujeme rozdělit na 2-3 časové úseky (nyní investujte jednu třetinu, pokud trh propadne o dalších 5-10%, tak nakupte znovu třetinu, a pokud by přišel ještě jeden pád na úrovní 35-40%, tak přikupte poslední část).

Pozor na vlastní emoce

Současná situace na trhu může ukázat úspěšné a neúspěšné investory. Úspěšným investorem se stane ten, kdo udrží své vlastní emoce na uzdě a vytrvá ve svém portfoliu. Ten, kdo emoce neustojí a prodá své akciové portfolio, se stane neúspěšným. Proto pamatujte, že toto období za čas přejde, a pokud zůstanete ve vašem portfoliu, můžete na současné situaci dokonce i vydělat.

Zdroj: The Irrelevant Investor

Graf výše ukazuje, že za období od března 2009 až po současnost přišlo mnoho období s korekcí a propad byl mnohem větší než nyní. Proto není důvod k velkým obavám. Probíhá běžná korekce, jen trhy ji dlouhou dobu nezažily takto mediálně. Nic dramatického se neděje.

Pokud máte volné peníze k investici, máte nyní vhodnou investiční příležitost.  Nikdo neví, jestli se pokles zastaví nebo bude pokračovat, proto zítra už může být pozdě.

Pokud potřebujete více informací, tak nás neváhejte  kontaktovat.