Blíží se konec roku a na finančních webech se začíná objevovat hodnocení jednotlivých fondů a akcií za uplynulý rok. Když jednám s klienty, často se setkávám s názorem, že investicím do fondů nebo do jiných investičních aktiv nevěří. Fondy nefungují, jsou jen ztrátové a stejně jen přichází o peníze.
To je důvod, proč jsem se rozhodl napsat tento článek. Článek, který nemá za účel porovnávat, jaký index nebo čí fond je lepší, ale ukázat, že fondy či jiná aktiva pracují, jak mají, a peníze opravdu zhodnocují – jen je třeba vědět, jak správně sestavit dané portfolio.
Inflace
|
Území
|
|
|
Spojené státy americké
|
1,7%
|
|
Česká republika
|
1,5%
|
|
Eurozóna
|
0,6%
|
Inflace se ve Spojených státech a České republice odrazila od nulových hodnot a dosáhla 1,7 % v USA a 1,5 % v České republice. Eurozóna je na tom o něco málo hůře, tam inflace dosáhla pouze 0,6 %.
Světové Indexy a komodity
Světovým indexům se letošní rok poměrně slušně dařilo. Evropské indexy rostly průměrně mezi 4 – 10%, kromě Pražské burzy. Pražská burza za loňský rok oslabila o -3,76%. Americké indexy rostly mezi 10 – 16%.
|
Index
|
|
|
DB Dax
|
10,68%
|
|
Cac 40
|
4,29%
|
|
PX
|
-3,76%
|
|
Db Down Jones
|
13,41%
|
|
DB Nasdaq 100
|
10,98%
|
|
DB S&P 500
|
12,19%
|
|
DB Nikkei 225
|
6,62%
|
Komodity
|
Komodita
|
|
|
Ropa Brent
|
46,74%
|
|
Elektřina
|
27,66%
|
|
Zlato
|
6,61%
|
|
Stříbro
|
14,16%
|
|
Meď
|
1,63%
|
|
Platina
|
2,64%
|
Tyto informace ukazují, že minulý rok se v investování poměrně dařilo. Téměř všechna aktiva posilovala, na druhou stranu to pro investory znamenalo velkou míru volatility.
V případě, že měl investor své peníze rozložené do velkých globálních indexů, jeho investice vzrostly. Příští rok se může klidně karta obrátit a investice mohou zamířit do červených čísel.
Z toho důvodu je velice důležité nepřemýšlet o svých investicích v krátkodobém horizontu. Vždy mít portfolio postavené bezpečně tzv. mírou volatility, kterou je investor schopen unést, tj. na dlouhodobý horizont 15 a více let.
Úrokové sazby v USA
Fed zvedl úrokové sazby na 0,5 – 0,75%. Jednalo se teprve o druhé zvýšení od finanční krize v roce 2008. Předpokládá se, že Fed zvýší úrokové sazby dvakrát až třikrát v roce 2017.
Pasivní a aktivně řízené fondy
Čím dál více investorů začíná používat pro své investování a skládaní svých portfolií pasivně řízené fondy tzv. ETF (exchange trade funds). Nízkonákladové fondy jsou burzovně obchodované fondy, které kopírují určitý index. Mají velmi nízkou nákladovost oproti aktivně řízeným fondům.
Zdroj: J.P. Morgan
Shrnutí
Výkonnost indexu S&P 500, jak vidíte na grafu od společnosti Morningstar, byl průměrný. Zhodnocení se pohybovalo od 10 – 20%. Takových roků na průměrném zhodnocení bylo 18. Tato analýza se provádí od roku 1926, jak ukazuje obrázek.
Je patrné, že tento rok na výkonnost nebyl ničím mimořádným, a rozhodně mohl dopadnou i lépe či hůře, což analýza dokládá. Vždy o svých penězích přemýšlejte dlouhodoběji. Pro více informací je tu moje služba investiční portfolio.
